Ожидается, что в сфере прецизионной механической обработки сохранится высокий уровень деловой активности
2025-12-14
Под влиянием активного расширения государством эффективных инвестиций и улучшения внешнего спроса в отрасли прецизионной механической обработки наблюдаются активные производство и сбыт, а объемы продаж продолжают стремительно расти. Являясь одним из сегментов машиностроения с наибольшим потреблением стали, высокие темпы роста производства в прецизионной механической обработке оказали заметное стимулирующее воздействие на потребление стального листа и ленты. В период с января по июль объем производства среднелистовой и широкополосной стали в Китае увеличился на 7,4% в годовом исчислении, сохраняя высокие темпы роста.
Производство и сбыт в сфере прецизионной механической обработки сохраняют высокую активность
Согласно данным Национального бюро статистики, в июле 2020 года объем производства экскаваторов составил 25 275 единиц, что на 68,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; темпы роста сохраняются на уровне выше 60% на протяжении трех месяцев подряд. В период с января по июль совокупный объем производства экскаваторов составил 213 364 единицы, увеличившись на 25,5% в годовом исчислении. Судя по данным прошлых лет, ежемесячные объемы производства экскаваторов подвержены значительным колебаниям: обычно пик производства приходится на март. В текущем году из-за влияния пандемии закупки со стороны конечных потребителей были отложены, и объем производства достиг максимума в апреле, после чего начал ежемесячно снижаться, однако в годовом исчислении он по-прежнему демонстрирует высокие темпы роста (подробности см. на рис. 1).
Что касается продаж, согласно статистическим данным Китайской ассоциации прецизионной механической обработки, в июле 25 производителей экскаваторов, включенных в статистику, продали в общей сложности 19 110 единиц экскаваторов различных типов, что на 54,8% больше в годовом исчислении, при этом темпы роста снизились на 8,1 процентного пункта по сравнению с предыдущим месяцем. В период с января по июль было продано в общей сложности 189 535 экскаваторов, что на 26,7% больше в годовом исчислении (подробности см. на рис. 2).
Экскаватор является репрезентативным видом продукции в сфере прецизионной механической обработки, и сохраняющийся высокий рост объемов его производства и продаж отражает то, что отрасль прецизионной механической обработки в настоящее время находится в фазе высокой деловой активности. С точки зрения структуры продукции, с января по июль совокупные продажи крупных, средних и малых экскаваторов на внутреннем рынке выросли на 19%, 24% и 31% соответственно в годовом исчислении. Среди них малые экскаваторы занимают наибольшую долю в продажах и имеют высокие темпы роста, внося основной вклад в увеличение объема продаж экскаваторов.
Согласно ситуации прошлых лет, сезонность производства и продаж в сфере прецизионной механической обработки выражена очень ярко: пик продаж приходится на март и апрель, однако в этом году закупки в пиковый сезон были несколько отложены. Тем не менее, начиная с апреля, продажи экскаваторов вернулись к высоким темпам роста, которые удерживаются на уровне выше 50% уже четыре месяца подряд.
Продолжающийся высокий рост производства и продаж экскаваторов демонстрирует нехарактерную для «низкого сезона» активность, что превзошло ожидания рынка. Причина этого заключается не только в высвобождении компенсационного спроса после эпидемии. С одной стороны, Китай расширил инвестиции в инфраструктуру, а инвестиции в недвижимость также быстро восстановились, от чего отрасль прецизионной механической обработки выиграла в первую очередь. С другой стороны, повышение экологических стандартов способствовало высвобождению спроса на обновление техники. Вместе с ростом конкурентоспособности продукции ускоренное замещение иностранных брендов отечественными также привело к повышению уровня локализации продукции прецизионной механической обработки. Под влиянием диверсифицированного спроса устойчивость спроса в последующий период будет относительно более высокой.
В июле продажи погрузчиков также сохранили быстрый рост: 23 предприятия-производителя погрузчиков, включенные в статистику, продали в общей сложности 9904 единицы техники различных типов, что на 19,2% больше в годовом исчислении. Из них объем продаж на внутреннем рынке составил 8138 единиц, увеличившись на 23,3% в годовом исчислении; объем экспортных продаж составил 1766 единиц, увеличившись на 3,34%. За период с января по июль было продано в общей сложности 77 357 погрузчиков различных типов, что на 3,33% больше, чем в предыдущем году.
Являясь продукцией позднего цикла строительных работ, темпы роста производства кранов и уплотнительной техники постепенно восстанавливаются. В июле объем производства кранов составил 885 297 тонн, что на 21,9% больше в годовом исчислении; совокупный объем производства за январь-июль составил 5 654 344 тонны, увеличившись на 4,41% в годовом исчислении, при этом совокупные темпы роста немного повысились после выхода в положительную зону в июне. В июле объем производства уплотнительной техники составил 10 159 единиц, что на 40,0% больше в годовом исчислении; совокупный объем производства за январь-июль составил 59 988 единиц, увеличившись на 18,3% в годовом исчислении, при этом совокупные темпы роста восстанавливались месяц к месяцу.
Ускорение темпов в сфере недвижимости и инфраструктуры стимулирует спрос на прецизионную механическую обработку
Нынешний высокий уровень активности в отрасли прецизионной механической обработки обусловлен синергией внутреннего и экспортного спроса. В период с января по июль внутренние продажи экскаваторов составили 172 146 единиц, что на 27,5% больше в годовом исчислении, а экспорт составил 17 389 единиц, увеличившись на 20,0%.
Недвижимость и инфраструктура являются двумя основными столпами внутреннего спроса. Со второго квартала темпы роста инвестиций в эти сферы улучшались от месяца к месяцу, что эффективно стимулировало рост продаж в секторе прецизионной механической обработки. Темпы роста инвестиций в развитие недвижимости в июле достигли 11,6%, а совокупный рост за январь-июль составил 3,4% в годовом исчислении. Инвестиции в инфраструктуру за период с января по июль снизились на 1,0% в годовом исчислении, при этом темпы падения сократились на 1,7 процентных пункта по сравнению с показателями января-июня.
Во второй половине года, по мере реализации крупных инфраструктурных проектов, сохраняется высокая вероятность дальнейшего восстановления темпов роста инвестиций в инфраструктуру, что обеспечит спрос на продукцию прецизионной механической обработки, представленную экскаваторами. Что касается недвижимости, то такие опережающие показатели, как площадь продаж коммерческого жилья и площадь новых строительных объектов, демонстрируют непрерывный и быстрый рост. Ожидается, что в краткосрочной перспективе интенсивность строительства недвижимости сохранится на высоком уровне, что продолжит стимулировать спрос на прецизионную механическую обработку. Таким образом, исходя из ситуации в смежных отраслях, внутренний спрос на прецизионную механическую обработку по-прежнему гарантирован, однако из-за концентрации закупок на предыдущем этапе темпы роста продаж могут снизиться с пиковых значений.
Экспорт стал важной составляющей продаж в отрасли
В последние годы отрасль прецизионной механической обработки в Китае ускоренно развивается, появились такие выдающиеся предприятия, как Sany Heavy Industry и Zoomlion. Разрыв в качестве продукции между ними и иностранными брендами постепенно сокращается, продукция обретает международную конкурентоспособность, а внешний спрос стал важной составляющей объема продаж и новой точкой роста отрасли. В период с января по июль было экспортировано в общей сложности 17 389 экскаваторов, что на 20% больше в годовом исчислении; доля экспорта в общем объеме продаж составила 14,95%. Совокупный экспорт погрузчиков составил 12 950 единиц, что на 9,66% меньше в годовом исчислении; доля экспорта в общем объеме продаж составила 16,74%.
Из-за влияния пандемии экспорт прецизионной механической обработки столкнулся с определенными ограничениями: в апреле и мае объемы экспорта сохраняли низкие темпы роста в годовом исчислении. Однако по мере того, как зарубежные страны постепенно возобновляли работу, ситуация с экспортом начала улучшаться. В июне и июле объем экспорта экскаваторов составил 2901 и 2857 единиц соответственно, увеличившись на 7,6% и 32,5% в годовом исчислении. Темпы роста значительно восстановились, что отражает улучшение спроса на зарубежных рынках.
В июле экспорт продукции прецизионной механической обработки продемонстрировал сверх ожиданий сильный отскок, зарубежная экономика начала восстанавливаться. Во втором полугодии ситуация с экспортом, вероятно, продолжит улучшаться, что может компенсировать последовательное снижение внутренних продаж и поддержать годовой объем реализации. В долгосрочной перспективе, благодаря мощному внутреннему рыночному спросу, производственные возможности и ценовые преимущества отрасли станут еще более очевидными, узнаваемость брендов на мировом уровне вырастет, а доля рынка, как ожидается, увеличится.
Во втором полугодии ожидается сохранение высокого уровня деловой активности
В краткосрочной перспективе, на фоне контрциклического регулирования, наблюдается рост в сфере инфраструктуры, а инвестиции в недвижимость сохраняют устойчивость. Ключевые факторы, влияющие на спрос в области прецизионной механической обработки, существенно не изменились, поэтому внутренние продажи могут сохранить быстрые темпы роста. Однако из-за частичного высвобождения накопленного ранее спроса темпы роста могут постепенно снизиться с пиковых значений. По мере восстановления мировой экономики экспорт продукции прецизионной механической обработки может продолжить улучшаться. Ожидается, что благоприятная конъюнктура в отрасли сохранится во втором полугодии, а годовой объем производства и продаж продемонстрирует определенный рост.
В долгосрочной перспективе текущий цикл подъема в отрасли продолжается уже почти четыре года и вступает в свою вторую половину. Спрос на обновление оборудования, а также новый спрос, обусловленный строительством недвижимости и инфраструктуры, пойдет на спад, в связи с чем темпы роста производства и продаж в следующем году могут снизиться. Тем не менее, строительство в рамках новой модели урбанизации по-прежнему будет стимулировать спрос на прецизионную механическую обработку, а тенденция к замене ручного труда будет способствовать развитию соответствующего машиностроения. Внешний спрос также принесет новый прирост — ожидается, что экспорт сохранит быстрые темпы роста. Это поможет сгладить циклические колебания отрасли и сделает снижение объемов производства и продаж в данном цикле более умеренным.
В отрасли прецизионной механической обработки основными видами потребляемой стальной продукции являются толстолистовой прокат, высококачественный сортовой прокат и фасонный прокат, при этом наибольший объем потребления приходится на толстолистовую сталь. Ожидается, что во втором полугодии объемы производства и продаж в сфере прецизионной механической обработки сохранят быстрый рост, что эффективно простимулирует спрос на соответствующую стальную продукцию. В долгосрочной перспективе, по мере постепенного перехода отрасли к рынку замещения, тенденция к концентрации отрасли сохранится. Малые предприятия с ограниченной линейкой продукции могут быть вытеснены в ходе конкуренции. Сталелитейным компаниям, как поставщикам сырья, следует уделять внимание изменениям в структуре рынка прецизионной механической обработки и активно развивать сотрудничество с крупными конкурентоспособными предприятиями.
